IPO های ایالات متحده در کمتر از شش ماه رکورد سالانه ثبت کردند
تجربه سابقه وال استریت در بورس اوراق بهادار هیچ نشانه ای از کندی را نشان نمی دهد.
بیش از شش ماه تا پایان سال باقی مانده است ، پیشنهادات اولیه عمومی در ایالات متحده در حال حاضر به 171 میلیارد دلار رسیده است و طبق گزارش Dealogic ، رکورد 168 میلیارد دلار در سال 2020 را تحت الشعاع قرار می دهد.
نیروی محرک IPO ارزیابی های بالای شرکت ها در بازار سهام است که با نرخ بهره پایین و محرک پولی فدرال رزرو پس از همه گیری COVID-19 متورم می شود. این به موجی از جنون سوداگرانه دامن زده است که نه تنها به شرکتهای دولتی سنتی ، بلکه به شرکتهای خرید خاص (SPAC) که صرفاً برای جمع آوری پول از طریق IPO تأسیس شده اند ، سود می رساند.
طوفان IPO در نیمه دوم سال 2021 به اوج جدیدی خواهد رسید زیرا تعدادی از استارتاپ های معروف مانند بزرگترین شرکت اشتراک سفر چین Didi Chuxing Technology Co Ltd ، کارگزاری آنلاین Robinhood Markets Inc و سازنده وسایل نقلیه الکتریکی Rivian Automative LLC در حال آماده سازی برای فروش سهام میلیارد دلاری را راه اندازی کنید.
ادی مولوی ، رئیس مشترک بازارهای سهام ایالات متحده در مورگان استنلی گفت: “اگر بازارها در جایی نزدیک به جایی که اکنون هستند آویزان شوند ، ما در تابستان فوق العاده شلوغ خواهیم بود و با عرضه های اولیه سقوط خواهیم کرد.”
“درختان برای همیشه در آسمان رشد نمی کنند ، بنابراین شما هر سال حجم رکوردی نخواهید داشت. اما اگر ثبات را بپذیریم ، انتظار 2022 پر جنب و جوش را داریم.”
به استثنای درآمد IPAC SPAC ، لیست های معروف و بزرگ ، از جمله غول تجارت الکترونیکی کره جنوبی Coupang Inc ، 67 میلیارد دلار درآمد در سال جاری بدست آورد و 2021 را در بزرگترین سال برای چنین IPO ها حفظ کرد.
بر اساس Dealogic ، متوسط سود یک روزه IPO های ایالات متحده تاکنون در سال جاری 40.5 درصد است ، در حالیکه در مدت مشابه 28.22 در سال 2020 و 21.7 درصد در سال 2019 است. متوسط بازده یک هفته ای سال 2021 35.7 درصد است که از 32.2 درصد در سال 2020 و 25.5 درصد در سال 2019 بیشتر است.
بنکداران و وکلای بازار سرمایه تخمین می زنند که شرکت ها در نهایت می توانند نزدیک به 50 میلیارد دلار از طریق عرضه های اولیه سنتی ، به استثنای SPAC ، قبل از پایان سه ماهه سپتامبر جمع کنند. به گزارش Dealogic ، درآمد IPO در سه ماهه دوم تا 15 ژوئن به 24.1 میلیارد دلار رسیده است.
منابع رویترز پیشتر گفتند که پیشنهاد دیدی به تنهایی می تواند نزدیک به 10 میلیارد دلار درآمد داشته باشد.
به گفته بانکداران سرمایه گذاری ، در پایان سال ، پیشنهادات اولیه ایالات متحده می تواند 250 تا 300 میلیارد دلار یا بیشتر افزایش دهد ، مبلغی سرسام آور که زمانی غیرقابل تصور بود.
“جف بونزل” ، رئیس مشترک جهانی بازارهای سهام دویچه بانک.
“و به نظر می رسد سرمایه کافی برای حمایت از این سطح از فعالیت وجود دارد.”
برای گرافیک تعاملی بر روی این لینک کلیک کنید: https://tmsnrt.rs/2SsReQz
فضاهای سوختی
اعداد ثبت شده عمدتا توسط رونق در لیست وسایل نقلیه مخصوص استفاده می شود.
SPAC یا شرکت هایی که چک سفید دارند ، شرکت های پوسته ای ذکر شده هستند که ظرف تنها دو سال از لیست ، تنها با هدف ادغام با یک شرکت خصوصی پول جمع می کنند. این فرایند برای شرکت دولتی خصوصی است.
بر اساس تحقیقات SPAC ، فقط در سه ماهه اول لیست های SPAC تقریباً 100 میلیارد دلار درآمد داشته است که بیش از 83 میلیارد دلار برای سال 2020 است.
علی رغم تأخیر اخیر در انعقاد معاملات با SPAC ، امسال 339 SPAC ایجاد شد که تقریباً 105 میلیارد دلار یا تقریباً دو سوم از کل IPO جمع آوری شد. در سال 2020 ، حجم SPAC کمتر از نیمی از کل درآمد IPO را نشان می دهد.
بانزل گفت: “ارزیابی ها قوی هستند ، جریان های نقدی قوی هستند و تمام موادی که شما برای داشتن یک بازار فعال و موفق IPO نیاز دارید در حال حاضر دست نخورده باقی می مانند”
بانکداران و وکلای سرمایه گذاری همچنین اشاره کرده اند که رونق بازار سرمایه شرکتهای بیشتری را به خود جلب می کند که در غیر این صورت برای مدت طولانی تری خصوصی می مانند و خط لوله IPO را در آینده قابل پیش بینی پایدارتر می کند.
پاول گفت: “به دلیل افزایش معاملات SPAC ، بسیاری از شرکت ها فکر می کنند زمان مناسبی برای ورود به بازار و کسب رتبه های جذاب است. من فکر می کنم این امر باعث استقبال بیشتر شرکت های خصوصی و علاقه به جستجوی گزینه عمومی شده است.” تروپ ، رئیس گروه Rope & Grey Capital Markets.
